洛阳钼业的270亿巨额海外并购有了新进展

　　10月10日，洛阳钼业(603993.SH)公告称，公司收购英美资源位于巴西的优质铌(AANB公司)和磷酸盐(AAFB公司)项目已完成交割。距今年5月份公司公布该收购消息，仅仅过了5个月时间。

　　巴西铌磷项目交割完成，标志着洛阳钼业270亿的海外并购交易完成近半，向国际矿业巨头目标又迈进了一步。不过也有业内人士表示，海外并购的风险不容小觑，目前谈海外抄底成功还为时尚早。

　　巴西铌磷项目已完成交割

　　今年5月，洛阳钼业公布了一单大手笔海外并购计划，并宣布将分别从矿业巨头“英美资源”和“自由港”手中，购入位于巴西的磷铌矿及位于刚果(金)的铜钴矿两宗矿产资源。这两宗矿产并购交易的总额将超过270亿元人民币。

10月10日，洛阳钼业公告称，公司收购英美资源位于巴西的优质铌(AANB公司)和磷酸盐(AAFB公司)项目已完成交割。从宣布到完成，仅仅用了5个月时间。交割完成也标志着洛阳钼业270亿的海外并购交易完成近半，向国际矿业巨头目标又迈进了一步。

10月1日凌晨，位于巴西的铌磷业务完成交割。洛阳钼业向英美资源集团支付约17亿美元，包含15亿美元股权收购资金，以及约1.87亿美元的营运资金等。原英美资源旗下的AANB及AAFB正式成为洛阳钼业间接全资子公司。洛阳钼业也由此成为全球第二大铌生产商及巴西境内最大的磷肥生产商之一。

　　公告资料显示，AANB是全球三大铌矿石生产商之一。目前该公司正在推进扩产计划。待产能提升后，铌产品年产量将由目前的6300吨增至9000吨;AAFB也是巴西境内最大的磷肥生产商之一，年产能近600万吨，去年其磷肥产量为111万吨。

　　10日公告还透露，在收购巴西铌磷项目完成交割的同时，对刚果(金)铜钴矿项目的收购也在稳步推进中。资料显示，刚果TenkeFungurume矿区则是全球范围内储量最大、品位最高的铜、钴矿产之一，全球市场占有率约为16%。Tenke铜钴矿属于露天开采矿山，铜品位为2.6%，而全球平均水平仅0.8%，该矿区可以支持约25年的开采。

　　180亿定增获证监会受理

　　在部分业内人士看来，洛阳钼业(3.78,0.000,0.00%)此次大手笔海外并购，可以算得上是一次“豪赌”。5月宣布并购消息时，洛阳钼业一季报总资产329.8亿，其中货币资金134亿，负债149.5亿，资产负债率45.3%，年经营性现金净流量13.5亿。

　　而完成这两宗海外并购，所需要270亿元的资金量相当于上市公司总资产的八成左右。由于收购金额巨大，洛阳钼业选择先行筹资完成并购交割，再从A股资本市场定增来置换前期垫资。

　　今年5月，洛阳钼业发布定增预案，拟非公开发行不超过56.78亿股新A股，发行价不低于每股3.17元，募集资金总额不超过180亿元，用于收购两宗海外标的矿产项目。

　　8月9日，洛阳钼业又发布修订版定增方案，称鉴于公司2015年度分红派息已实施完毕，发行底价由3.17元/股调整为3.15元/股，发股数量不超过57.14亿股，募集资金总额180亿不变。这180亿元大约可以覆盖总交易金额的三分之二。其余部分为公司自有资金及信贷资金。

　　李朝春表示，公司选择的“定增资金+自有资金+信贷资金”方案，是目前最佳收购组合方式，也是最符合股东权益的方式。一方面可以保持公司资产负债率更合理，同时目前依然是海外优质资源并购的重要窗口期，将为下一步海外资源并购奠定良好基础。

　　10月9日晚，洛阳钼业公告称，该公司发起的180亿元A股定增计划已于国庆前夕获得证监会正式受理。公告透露，9月23日，上述定增计划获得股东大会审核通过。获得通过后第一个交易日公司即完成向证监会提交定增申报材料，9月30日即正式被证监会受理。